Even bigger  picture   scenario

The   actions of  donks on OT are  so  unbelivable   ,so primitive   that  the  first  conclusions  are
--  either  they  are  hardline    ,short  sighted  commies  
- or  stupid  donks  who  care  only  about populus  votes  keeping them in power  
--or  gilded  age ,  unscrupulous   New  Rich   oligarchs ( or   wannabe  oligarchs ) 

who  don't  care  about  people or  country  
Just  their  own pockets and  power


   There is  little   difference  between   group of  M politicians  and  the   group of  M oligarchs  
  They  are  almost  the  same  grup.
Those  few  oligarchs   who  are not  politicians  have  the  latest  in their  pockets.
See the  video  of   some  donk   who owns  a TV/ radio  station  
beating up   his   presenters
who  dared  to  air  negative  comments  about  HIS  pocketed  MP  during  elections  
and  that MP  lost  

THE RATIO OF   BILLIONAIRE  OLIGARCHS  IN M  PER  CAPITA  LOOKS  LIKE  HIGHEST  IN  THE   WORLD   ( OR  TOP 5) -  A  MEASURE   WHO  HAS  STOLEN  IN JUST  LIKE  20  Y   THE  COUNTRY  FROM IT'S PEOPLE .. NOT  THE   FDI..

  but they need   a  scapegoat  to  sideline   the  felings  of  injustice  they   did  to  M people.

=================

 BUT  WHAT IF   DONKS  ARE  NOT   THAT   STUPID  OR   SUICIDAL MANIACKS  ?


THE  MAIN  GOAL  IS  TO   CREATE   CRONY /  STATE  CAPITALISM
WHERE  IDEA  OF  BANKRUPT COMMUNISM  IS  JUST   ADJUSTED   BY ALLOWING  CAPITAL  TO  KEEP  ALIVE  / PAY  FOR    CONTINUATION OF  SAME  BANKRUPT  SYSTEM.


This  is   acheived  by  allowing  private  capital  or   foreign  investors in, but  without
  controlling  stakes  in  state  owned  companies
FLOAT  THE   STATE  COS  ON  STOCK MARKET  AND  COLLECT  FREE  MONEY  FOR    FUNNY  PAPER
China  in most part did  that.
  China  was  rich and  strong  enough  to  pull out  that  stunt.
But of  course   those  state  controlled  cos   on  Shanghai   Exch hardly  do  any profits -  as  ALWAYS before
  Chart of  Shanghai  index  reflect  that


M  wants  to  reverse  the  clock  and   keep  51%  control of    every  co  worth more  than  $  75 m
This  way  GOM  can  ride  the  coffers  of   every  co  like  they  ALWAYS   did
 (  see the  latest case of  Erdene  TT  robbed of neccessary  opex  /capex   by  GOM  and  closing  the  operations)
 Politically  appointed  CRONIES /   managers   can  steal  and  devaur  the  cos   as  a  side-track  of   GOM  doing same
PROFITABILITY , EFFICIENCY  ,, TRANSPARENCY  , COSTS ,  ACCOUNTABILITY
  ( not only  to  shareholders) are  far  second  considerations.


Perfect  system to  create   class of  oligarchs  on the  back of  FDI  and  workers.
RIO  will never  agree  to  such  highway  robbery  scheme  with  OT

==================


In  3 previous posts  I  looked  at  the  question  if  RIO  can  afford  to  put  OT on  ice  and  leave  M.
http://www.stockhouse.com/bullboards/messagedetail.aspx?p=0&m=32176383&l=0&r=0&s=TRQ&t=LIST
http://www.stockhouse.com/bullboards/messagedetail.aspx?p=0&m=32176662&l=0&r=0&s=trq&t=list
http://www.stockhouse.com/bullboards/messagedetail.aspx?p=0&m=32176662&l=0&r=0&s=trq&t=list

CAN  M  AFFORD  TO    EXPROPIRATE   "LEGALLY" =  WITH  PROPER   COMPENSATION
not  like  they  trying  now =  just    steal  and  just  take  whatever  they  like  for  free.


YES, they in near  future  will be  able  to  do  that  financially.

ENTER  THE  POTENTIALLY  BIGGER  ENEMY  OF  RIO
 AND  ALL  FOREIGN  COS  IN M
THAN   M  DONKS 
THE  WAMPIRE   SQUIDS - GS ,  JPM , DB  OF  THE  WORLD
.
============
Soros ,  who with MS  popped  the   Asian  Tigers  Bubble  in  1997=  destroyed  the  phony  economies  of   5  countries  at  once    and  earned  death penalty  judgment  ab - absentia   by  Malasia  high  court
was  summoed   by  US  Congress to  explain  what  is  going on.  
He   said
The  global  financial  economy  is  centered in US , which  acts  as  giant  vacum/ centrifuge.
  Sucks -in  $$  trillions  from investors  to  Wall  Street, which  then
spreads  the  money  across  globe   , chasing  the  opps / returns .
 When  centrifuge  reverses  = turns  into  vacum  -sucking  the  money  back
-  crashes  happen.

 Now  the   avaliability  of   cheap  and   easy  money / credit  is  highest  in  history
Thanks  to   2   centrifuges   attached  to printing presses  -  US  and  EU., working  on high  speed   24 /7  /365.


The   wampire   squids  =  WS   have   huge  problem   with  employing  this oversupply  of   money


  Where / how  to  indebt   somebody  more ,  who    will be  able  to  service  the  debt  
  for at least   couple  of  years  before   defaulting


This   financial  economy  is  hitting  GLOBAL  limits
 -  world  GDP $ 65 T   world  debt   $65T
 But  those  numbers  are  averages , there is  still  few  emerging / frontier  countries  not  indebted   to / above   ability  to   service   the  debt.
They may  be  last  crumbs  on  the  global   table ,

  not  worth much   in big  picture
But  still,  there  may  be  5%  more  debt   globally  (  like  $  3  T )  
to  shovel    relatively  safely into  somebody`s  throat.

+++++++++++++++++++++


BACK  TO  M  DONKS  


  `One   such  country which can  take  few  pennies  more  of  debt
  ( in  comparison  to  global  scale  of  problem ) is  M.

The  donks  got  STUNNED   when  $1.5  b  GOM  bond  offering  was  oversubscribed  by  like  10  times .
They  discovered  there is     $  15   B ...maybe  much  more  - of  potential bond  bagholders   
 readily    avaliable
.


That  made  the   BOLD-BATS   .  welll ... BOLDER.  

  If  cos.  like  RIO    with  A  rating are  reluctand  to  take  more  debt ,
 than  M    with   rating couple of  notches   above  C =   default   is  next  choice .
Higher  interest  rate  is   also  nice   bait.

 So,  they  can  borrow  more ,  (  there  is  few  $$  billion  left   before  debt hitting over  100%  GDP)
  pây   TRQ     $   3-4   B  cost  ,  take  over whole  OT.
and  few  big   projects  owned  by  foreigners.
Or  could   afford  to  cover  their  50%   stake   robbed  for  free  off  RIO.

OF  COURSE  THEY  WANT  THEIR  CAKE  AND  EAT IT  TOO-
 JUST  ROBB  THE  FDI WITH  NO  COMPENSATION
BETTER  YET, TURN THEM  INTO   SUBCONTRACTORS  WORKING  FOR   5%  FEE.
They  just  tried  that  with  BTU  -  see  their  letter  to BTU-


 work  for  us  , use your  own  equipment -and  our  inexperienced people , 

pay    US   wages  ,
and   maybe  latter , you  BTU,  will have  priviledged  shot  at  getting  some  small stake  in  TT.
 I  suspect , BTU  ignored  that  joke  
The   street- smart  donk  trying  this   was  fired  later  too.
in  other  news , they  could  not  afford  to   pay   the   Australian mining  contractor    from Erdene  TT

Odds  are  high  they  will go   that  way  -  IF  THEY   ECCOUNTER  DIFFICULTIES   with  stright  robbery
The   wampire   squids  are   likely  luring  them   with   Sirene`s  songs    ( likely backed  up by   heavy  kickbacks   )
The  commisions  and  `consultation fees` attached  to  moving  $$  billions debt  on the  shoulders of  M people   must  be   unressistible  to  a  donks   enabling it.  
===============


The  only thing  they  will  discower  later   is :
 -  the  hated  now   FDI   are   angels  in  comparison  to  `portfolio   bond investors
The latest  can  destroy   a  country  with  GDP  of   a  medium  US  town
on  a click of  mouse -.
The  reversal of  centrifuge   ALWAYS  HAPPENS  ,
especially   after  period  of   easy  money , financing easy  
,unproductive  life of    assets  speculation, handouts  and     unsustainable  entitlements
 Ask  Brasil , Russia  , Argentina, Greece , Spain ,Ireland   ect  ect  
Looking  forward  to  that


Socialism is  wonderfull idea  ... till you  run out of  other  people`s  money
------------------------------
RIO  statement  
(  everything OT   is  )  ``Subject to the resolution of these ( DONK ) issues,`


.STILL, M  DONKS  NEED  RIO MORE  THAN  RIO NEEDS  THEM
  RIO  is  investing  EVERY  YEAR  $  13 B  worldwide  
 vs. RIO 33%  stake in OT  invested  over  unbelivable  long  time
  of  15  years of  DONK  SAGA   - $  3 b
peanuts

.
.