RIO's  intentions  towards  TRQ


  TO STRIP  TRQ  OF   ALL   ASSETS  OTHER  THAN  OT
TODAYS'  NEWS  CONFIRMS  THAT


1. TRYING  TO  SELL  56%   TRQ  STAKE IN  SGQ  TO  CHALCO FOR  $960M   BACKFIRED
I  guess,  will  sell it  for  whatever  price  in  whatever  form  or  whatever  chunks  acceptable  to   GOM  -donks
as  soon  as  feasible  


2. Kazak  gold  stake   sold  for  $ 300m


3. next four molybdenum, rhenium, copper, gold, zinc, silver, and uranium projects in Australia; and exploration programs focusing on porphyry-related copper-gold and epithermal gold-silver deposits in Indonesia, Mongolia, and the Philippines.


Unless  those  sales/ stripping   are  priced  already -in  , the  SP  shall  drop  a bit  with each  sale
Mitigated  by    GOM  debacle  news   and  production progress or  delays


 When  TRQ  will  equal  just OT   the  Q  will be    
what  are     RIO  intentions   regarding TRQ  cash and  TRQ    - itself


  I  guess ,depending on   donks  situation  either   those  $  +  2 b   cash will be  used  to  invest  in  OT
Form a part of  phase  2  project  financing
 or  TRQ  will  pay  back  RIO's  loans  ( how  much it is? )

 


--either part  of  this  coming ( or  not )  $ 4-5  b  financing  will pay  RIO's  loans
( this  way  RIO will reduce it's own  exposure/risk   = replace  it;s  cash    sunk in  TRQ
  with  cash of  lenders = "market" )


--or   if  financing  and  therefore   phase  2   will not  happen  RIO  will get it's loans  back    by  reducing  TRQ  cash  close  to  zero.
The   pay  back must  happen -  that's  the primary  RIO  goal   announced    from  start-
 The loan  supposed  to  be  just  a bridge  before   permanent  shifting of  risk  on the  market  shoulders
Whichever  way  they  can -  equity/rights or  debt.

The   donks  do  everyting  to  torpedo   ( not only ) that   phase  2  financing
 including  appeal  to  the   world  banks  not  to  lent  to  RIO
That.s   unheard  of   in  history   ingerention in  RIO's  affairs  by  some  low  life  pit bull dogs  
  Determined  to  win  even if  they  kill  the   goose  and  themselves .
The  level of  donks  "  discussion" dropped  to  a level  of  some  trailer  trash   wife  calling  the  bank   to  stop  lending  to  her  husband  because  he cheated  on her.
geeeeesus  


Since   M president   HAWKISH  SPEECH   (  deretmined  to  generate  votes = to hold on   to  his   position   at   any  cost   )
the   war  on  RIO   exploded  to  new  hights

1.  Attack on  RIOs   satelites     (    SGQ   EGI ),is  the   for-taste  =   shows  the  way  they  will go
DONKS  HAD  TILL jAN  10  2013    TIME  TO  RESOLVE   SGQ   dispute through negotiations
 THEY  FAILED  TO  DO  SO  AND  NOW  THE  MATTER IS  DUE  FOR   COURT.


TO FORCE  SGQ INTO  SUBMISSION   SCARE  SGQ   they  attacked it  using own  phoney . " independent " LOOOL   courts  
Launched instead  corruption  probe   against some  BOLD_BAT in charge of  awarding   SGQ licences.
SGQ  mongolian bank accounts  ( sorry  not much money  there ) and other  assets  (  trucks   mining  equip ,property )  frozen,
 and now  donks  want  to  force  RIO  to  put  major   money  into  M  banks
   '''LOOOOL   never  gonna  happen .

SGQ  executive   detained  within  M ... right  after   Jan 10 =  the  time  to   launch  SGQ   suit   
 They hold him in M    as   a  hostage    to keep him  handy   for  next  step of  nationalization-  jailing him  
If  SGQ  will  dare   to proceed  with it's  lawsuit  against GOM  in  international  courts  

In Khan  Resources  case  donks  have  till APR  TO  SUBMIT  THEIR  DEFENSE DOCS
 and  the  trial exposing    their  criminal  ways   will start .


If  SGQ  will   sue   for   same   damages  as  Khan =   just  10% of   LOM  revenues   
  the  $  326 M KHAN  suit will turn in  SGQ  case  to like  $  4.5  b


If  TRQ/RIO  will  sue  them  for  10%  of  LOM  rev it will be  what ?  
 $20-  40  B ?
Very  good  de
al  for  donks  - they  can keep  90% of  LOM  rev  
 - if they  will be  able  to  generate  that  rev  alone
--   export    anything   during inevitable   sealing  of their  borders  by  Chineese .


 ADD  CHALCO  SUIT   OVER    ERDENES  TT  BREACH OF  CONTRACT
  ( GOM  STEALING   $  250 M  CHALCO ADVANCES  TO  TT AND  BANKRUPTING IT   )
  and  tens of  other cos  following  the  initial  wave  OF  SUITS

 AND  IN  COUPLE OF  YEARS  WE  WILL SEE    confiscation of   first  all  M
  assets   aboard  (  embassy  buildings   airplanes , trains, goods   shipments   )
That  will be  drop in the  bucket  against  the judgement  amounts  
so ,    FORCED   sale  of   South  Gobi  lands  CAN be  in order
...  to  execute/ satisfy    the  judgments  .


RIO  has  supply  agreements  with  Chinese  smelters     , the   donks   don`t
Given  RIO    cloud  in  China (  CHINA  WON'T  SURVIVE  WITHOUT  RIO's  iron ORE )
  and  inerconnections  with  Chalco  ( common  JVs  / trades   /deals
  and  Chalco  willingness  to protect  it;s  investment in  RIO
( biggest  shareholder )
 organizing boycott  of  M  exports / sealing  the  M border  by  most   big state  
cos  is  also likely .  
As  is   cutting  the  power  supply  to OT   and  whole   South  Gobi  region
The  agrement  to  supply  power is  with  TRQ - not  donks .
  Rio is  able   to  supply  the   smelters    from other  sources  than OT
  IE  Escondida   own by  RIO  and BHP- the  biggest  Cu  mine  in  world  increased  output lately  by  30%
That``s`200k  tones of  Cu  more .
Will be  more  next  years , because  RIO  and  BHP is  investing  another  $  4.5  b in  it.
As  much  as in OT.

,===================